SmartMoney DS
Technológia
Minden cikk ebben a témában.
Adatközpontok és áram: a hálózat a szűk keresztmetszet
Az AI-adatközpontok a világ áramfogyasztásának gyorsan növekvő szeletét képezik. Az S&P Global adatai alapján a világ adatközponti áramfogyasztása 2025-ben közel 800 terawattórára nőtt szemben a 2020-as alig 400-zal, az Egyesült Államokban pedig 300 terawattórát is meghaladta. 2030-ra a fogyasztás várhatóan ismét megduplázódik, 1500 terawattóra fölé. A szűk keresztmetszet a chip és a memória mellett egyre inkább az áram és a hálózat.
Az AI finanszírozása: az OpenAI és a körkörös pénzügyi kapcsolatok
Az OpenAI 2026. március 31-én lezárta a történelem legnagyobb magánfinanszírozási körét: 122 milliárd dollárt gyűjtött 852 milliárd dolláros értékelés mellett. A pénz nagy részét három nagy technológiai cég adta, amelyek egyben az OpenAI szolgáltatói is: az Amazon 50 milliárd, az Nvidia és a SoftBank egyenként 30 milliárd dollárt. Szeptemberben a hírek szerint az OpenAI újabb, legalább 30 milliárd dolláros kört keres mintegy 1400 milliárd dolláros értékelés mellett.
A szoftverrészvények: „az AI megeszi a szoftvert”
Miközben a chipgyártók rekordokat döntenek, a hagyományos vállalati szoftvergyártók részvényei 2026-ban erősen estek. A szoftver-ETF (IGV) a Schwab Network adatai szerint augusztus végéig mintegy 27%-ot veszített az év elejéhez képest, a Salesforce és a ServiceNow többéves mélypontra esett. A pénzpiaci érvelés: az AI-ügynökök helyettesíthetik a szoftverek egy részét, és a hagyományos, felhasználónkénti licencáras modell meggyenged.
Az EU szabályozása: az AI-rendelet halasztása és a bírságok
Az EU 2026-ban két irányba mozdult: az AI-rendelet legszígorúbb részét elhalasztotta, a digitális piacokról és szolgáltatásokról szóló szabályokat (DMA, DSA) viszont bírságokkal érvényesítette. A „Digitális Omnibusz az AI-ról” szóló (EU) 2026/1744 rendelet 2026. július 24-én jelent meg a Hivatalos Lapban, és július 27-én lépett hatályba, hat nappal azelőtt, hogy a magas kockázatú AI-rendszerekre vonatkozó eredeti határidő (2026. augusztus 2.) lejárt volna.
A memóriachip-hiány: HBM és DRAM
A világ memóriapiacán 2026-ban több negyedéve tartó kínálati hiány van, amelyet az AI-gyorsítók nagy sávszélességű memóriája (HBM) iránti kereslet okoz. A három nagy DRAM-gyártó – a Samsung, az SK hynix és a Micron – 2026-os HBM-termelését gyakorlatilag lekötötte. A hiány nemcsak a gyártókat gazdagítja, hanem a felhőszolgáltatók beruházási költségeit is növeli.
Az Nvidia: 96 milliárd dolláros negyedév és Kína nélküli kilátás
Az Nvidia 2026. augusztus 26-án tette közzé a 2027-es pénzügyi év második negyedévének eredményét: a bevétel 96,2 milliárd dollár volt, ami az előző negyedévhez képest 18%-os, egy évvel korábbihoz képest 106%-os növekedés. A növekedést az adatközponti üzletág hajtotta: bevétele 89 milliárd dollár, éves összehasonlításban +117%. A társaság a harmadik negyedévre 108 milliárd dolláros bevételt vár, de ebbe egyetlen dollár kínai adatközponti számítási bevétel sincs betervezve.